一、電解鋁行業產能過剩的現狀及特點

　　1、產能過剩問題突出，新增投資難以遏制

　　我國電解鋁產能從2003年的554萬噸增加到2012年的2600萬噸，年均增速為18.7%，產能過剩問題日益突出。根據《有色金屬工業“十二五”發展規劃》，“十二五”末我國電解鋁產能應為2400萬噸，而我國“十一五”末的產能已經接近2400萬噸。我國電解鋁的產量從2003年549萬噸增加到2012年的1988萬噸，年均增速為15.4%。2008-2011年產能利用率均未超過75%。2012年鋁產能達2600萬噸，實際產量為1988萬噸，產能利用率約為76%。

　　盡管電解鋁行業產能過剩問題日益突出，而且國家限制電解鋁產能政策不斷，但仍然難以遏制電解鋁產能的擴張，特別是地方政府對電解鋁投資的力度始終不減。由于電解鋁是高耗能行業，而西部地區電價相對便宜，2010年以來，國內電解鋁產能增量的90%以上投向了青海、新疆、內蒙古、甘肅等地。目前，西部電解鋁在建產能依然巨大，不但進一步加劇全國電解鋁產能過剩，也將面臨殘酷的市場競爭。

　　2、價格持續倒掛，行業大多處于虧損狀態

　　由于成本和市場價格的長期倒掛，電解鋁企業大多虧損，2012年全國有93%的電解鋁企業處于虧損狀態，靠地方政府補貼勉強支撐生產，而且勞動力成本、銷售費用、管理費用和庫存成本的持續上升將進一步加重虧損程度。受國內轉變經濟發展方式和房地產調控以及世界經濟增速放緩、主要經濟體需求疲弱影響，電解鋁國內外市場需求明顯下滑，電解鋁行業處于寒冬期。

　　3、電解鋁屬于階段性過剩，需求回暖將逐漸消化過剩產能

　　雖然目前我國電解鋁全行業處在煎熬中，但從長期來看，電解鋁的產能過剩屬于階段性過剩。第一，雖然產能利用率不到80%，但近幾年在逐步提升。過去5年，電解鋁產能年均增長9.5%，產量年均增長13.7%，產能增長速度低于產量增長速度。第二，當前我國電解鋁產業組織結構不合理，產業集中度不高，企業小而分散，而產業集中度低導致資源配置效率不高，重復研發、重復建設問題嚴重。根據工信部的規劃，“十二五”期間我國將以電解鋁等八大行業為重點，全力推進優勢企業強強聯合、跨地區兼并重組、境外并購和投資合作，提高產業集中度，優化產品結構，緩解供需矛盾。第三，未來國內對鋁的需求較大，相對于其他“絕對過�！钡男袠I而言，由于鋁有質量輕、耐腐蝕、可回收等諸多優良性能，在鋁的使用過程和整個生命周期里都具有節能減排和綠色功效，在交通、機械制造、建筑、電力電子等行業有很大的應用潛力。在我國節能減排大背景下，鋁的應用和消費前景較好。而且目前我國人均鋁的消費量約為15公斤，與世界發達國家人均25公斤的水平相比還有較大增長空間。

　　二、電解鋁產能過剩的原因及產業轉移的趨勢

　　1、地方政府行為是電解鋁產能過剩的重要推手

　　由于我國特有的經濟體制，政府在微觀經濟活動領域干預過多。在電解鋁產業更是如此�？梢哉f，地方政府的干預不但造成電解鋁產能過度發展，也造成電解鋁產能退出困難。一方面，在投資拉動經濟增長的傳統思維下，政府為了追求GDP的增長，通過各種優惠條件吸引鼓勵電解鋁企業投資，導致產能盲目擴張。另一方面，當電解鋁企業面臨虧損時，地方政府為了防止企業停產或者外遷，對電解鋁企業實行補貼，比如采取電價補貼、開展大用戶直供電等手段，使不少鋁廠得以維持運營，阻礙了電解鋁企業的退出，加重了行業供需失衡。

　　2、企業逐利的短視行為是電解鋁產能過剩的內在動力

　　一方面，電解鋁行業門檻低，多數資金充裕的企業會有投資電解鋁行業的沖動，加上政府的優惠政策對企業起到推波助瀾的作用，導致投資增速較快。另一方面，企業只顧眼前利益而不顧長期發展的短視行為使得企業對電解鋁的投資蜂擁而上，而且為了在未來競爭中能夠獲得規模優勢，企業競相做大。

　　三、電解鋁產業向西部轉移是產業發展趨勢

　　1、東西部電解鋁產業發展優劣勢比較

　　與東部相比，西部發展電解鋁優劣勢并存。從優勢來看，一是政策優勢。一方面，國家對西部地區的宏觀調控政策和產業政策上有適度傾斜，支持西部地區經濟更快發展；另一方面，電解鋁的發展符合西部地區工業化發展和大開發戰略的需要。二是成本優勢。電力和氧化鋁成本大約各占電解鋁生產成本的40%，兩者合起來占電解鋁成本的80%。從電價來看，我國電解鋁行業平均電價每度0.45 元，而西部地區煤電鋁一體化項目的綜合電價比全國電解鋁行業的平均電價低37.3%，按照每噸電解鋁耗電1.35萬度計算，西部生產每噸電解鋁大約節省電力成本2265元。從運輸成本來看，將氧化鋁從產地（如鄭州）運到西部地區（如新疆）的運費大概400元/噸，按照生產1噸電解鋁消耗2噸氧化鋁計算，增加電解鋁生產成本800元/噸，將電解鋁從新疆運到鄭州的運費大概400元/噸，運進運出總計增加電解鋁成本1200元/噸。如果市場在東部地區，電解鋁企業建在西部地區與建在氧化鋁基地相比，節約的能源成本和增加的運輸成本相抵，節省成本1000 元/噸左右。三是具有潛在的區位優勢。中亞、西亞和歐洲國家除少數國家具有鋁工業外，多數國家需進口鋁產品，隨著未來絲綢之路經濟帶基礎設施的完善和經貿關系的加深，我國西部地區鋁產品進入中亞、西亞和歐洲市場具有更加明顯的優勢。

　　從劣勢來看，一是人力資源緊張。目前不僅電解鋁工業，許多高耗能產業都在向西部地區轉移，在利用西部低成本能源資源的同時，該地區的人力資源成為限制企業發展的瓶頸。而且西部新建電解鋁企業技術成熟先進、自動化水平高，對生產人員的素質要求較高，西部人力資源難以滿足需要。二是資源環境政策的限制。在節能減排方面，由于西部地區產業結構向重化工業化轉變，當地節能減排目標將難以完成，主要是由于原有目標在設定時沒有充分考慮到快速變化的產業結構。如果西部各省為了完成節能目標而限制高耗能企業生產，則電解鋁產業會受到較大影響。而且受節能減排目標的影響，未來電解鋁等高能耗企業在具體項目能效評估過程中要求采用先進的技術以降低產品單耗，因此會導致企業前期投資成本較大，為電解鋁行業的發展增加難度。

　　2、電解鋁產業向西部轉移尚面臨許多困難

　　通過東西部發展電解鋁的成本對比分析可以看出，西部電解鋁產業的發展既具有必然性，又具有特殊性；既是我國經濟結構調整的結果，也是西部經濟發展過程中重化工業化加速的結果；既受到政策影響，也受到行業比較優勢的一般經濟規律的推動。在西部大開發政策和能源優勢的支撐下，電解鋁產業在西部迅速崛起，已經成為備受當地政府關注和支持的重點產業。

　　雖然電解鋁產業在西部發展較快，但東中部電解鋁產能退出并非易事。西部電解鋁產業由于受到運輸能力不足、人力資源不足和資源環境限制等多方面制約，短期內難以完全取代東中部企業。新疆等西北地區目前沒有新的大規模電解鋁項目規劃，一些已經規劃的項目是否能夠順利投產轉換為現實的產能也尚不確定。但是，電解鋁產業西遷已成趨勢，并將發展壯大為西北地區的重要產業。雖然中東部產能退出阻力重重，但近期中央對電解鋁行業用電實行階梯電價改革，有利于加快淘汰落后產能，將增強西部企業的比較優勢，促進電解鋁行業的優化和西移。未來對過剩電解鋁產能的淘汰將主要集中在東中部。

　　四、化解電解鋁產能過剩矛盾的對策

　　1、多管齊下遏制地方電解鋁新增產能投資

　　要化解電解鋁行業的產能過剩首先要控制總量，按照我國鋁的消費增長速度來引導產業發展，使產能增加與實際消費相匹配。第一，加強對地方政府的約束，遏制上馬電解鋁項目的沖動。一方面要讓土地、金融、環保這三道閘門真正發揮作用，另一方面對違規上馬的項目要加強問責，不是問企業的責，而是問地方政府的責，一級問一級。第二，落實差別電價，調節產能。電力成本占了電解鋁成本的40%左右，電價上漲1分錢，每噸電解鋁成本上升140元。可對符合行業準入的電解鋁項目給予正常電價，對不符合條件的企業實行懲罰性電價，從而調節產能。

　　2、鼓勵中東部產能退出或向西部轉移

　　若行業沒有完善的退出機制，產能過剩問題恐怕很難得到有效解決。一般來講，電解鋁項目投資規模大，若不能長期經營，地方政府很難得到實質的好處，企業也難以收回投資并獲取預期回報，因此，強制退出必然會嚴重損害地方政府與企業的利益，也不符合市場決定資源配置的改革取向。為盡快消除企業退出障礙，國家可建立中東部地區電解鋁產能退出補償機制，通過建立專項基金等方式給予東中部產能退出一定支持和補償。另外，將電解鋁中東部產能退出與向西部轉移統籌考慮，鼓勵中東部電解鋁企業將產能向西部轉移，從而促進電解鋁產業的區域優化布局。

　　3、激活市場推進行業兼并重組

　　當前我國電解鋁產業呈現產業組織結構不合理，產業集中度不高，企業小而分散，而產業集中度低導致資源配置效率不高，重復研發、重復建設問題嚴重。因此，激活市場、淘汰落后產能和整合資源，從而推進企業的兼并重組，是化解產能過剩的有效手段。一方面加快電解鋁市場行業準入，提高環保和技術標準，通過市場手段淘汰落后產能。另一方面，應加強國家在金融、稅費等方面的支持力度，鼓勵企業進行資源整合和行業重組，把違法違規產能作為被整合對象，進行跨地區、跨所有制的重組，提高產業集中度，從而優化產業整體布局。

　　4、產品升級和延伸電解鋁產業鏈

　　一方面，電解鋁企業可以向上游能源生產進行延伸，實現“煤-電-鋁”或者“水-電-鋁”一體化發展的產業鏈組合，降低電解鋁生產成本，淘汰落后產能。另一方面，國際上鋁用于工業型材和建筑型材使用比例是7:3，國內正好相反，未來像國產大飛機、航空航天工業對鋁材的需求潛力巨大。因此，電解鋁行業需加快向下游延伸，延長到高精尖、高附加值的深加工領域，包括高鐵、飛機用得比較多的精深加工領域，提高產品附加值，推動產業升級。